本報記者 彭 妍
今年以來，銀行及理財子公司積極布局ESG主題理財產品，數(shù)量比往年明顯增加。據中國理財網數(shù)據統(tǒng)計，截至7月14日，市場上銀行機構(包含銀行理財子公司)理財產品名稱中含有“ESG”的產品共有123只。若以募集起始日期計算，今年以來截至7月14日，ESG主題理財產品共有35只。
業(yè)內專家表示，隨著可持續(xù)發(fā)展、綠色發(fā)展理念的逐步深入，未來ESG理財產品將有望加速發(fā)展。ESG投資現(xiàn)階段更多地是概念比較火，但缺乏統(tǒng)一的標準和規(guī)范。此外，銀行在布局ESG理財產品還需加強資產配置的能力體系建設。
銀行ESG主題理財產品
加速擴容
ESG投資是一種關注企業(yè)環(huán)境、社會、治理績效的責任投資理念，當前綠色發(fā)展已成為時代主題，我國“雙碳”目標的提出進一步肯定了ESG投資在國內的發(fā)展價值。
在此背景下，ESG投資已然成為銀行和理財子公司業(yè)務布局的重點，相關主題產品的發(fā)行數(shù)量逐年增加。從產品投資性質來看，固收類產品仍是目前ESG主題理財產品布局的主流趨勢。在配置策略上，重點投資標的為綠色債券、綠色ABS、ESG表現(xiàn)良好企業(yè)的債權類資產，覆蓋了節(jié)能環(huán)保、生態(tài)保護、高質量發(fā)展、清潔能源鄉(xiāng)村振興等重點領域。從業(yè)績表現(xiàn)來看，ESG理財市場整體呈現(xiàn)良好發(fā)展態(tài)勢。
根據中國理財網數(shù)據，ESG理財產品的業(yè)績基準利率普遍在4%以上，投資期限在1至3年左右，風險等級以中級和中低級為主?？傮w而言，ESG產品的期限偏長，風險等級較低，認購起點較低，整體風格偏穩(wěn)健。
談及ESG主題理財產品不斷升溫的原因，易觀分析金融行業(yè)高級分析師蘇筱芮對《證券日報》記者表示，ESG賽道火熱主要因為其與經濟、金融的可持續(xù)發(fā)展密切相關，且商業(yè)銀行在ESG方面的相關表現(xiàn)，也成為評價其行業(yè)競爭力的重要因素。在此背景下，發(fā)行ESG主題理財產品既契合了當下的整體市場環(huán)境，也能夠探索多元化的理財業(yè)務創(chuàng)新，為進一步滿足市場需求、吸引客戶以及打造優(yōu)質理財產品奠定優(yōu)良根基。
業(yè)內專家指出，機構和投資者對ESG投資認知有待提高，對于ESG策略和產品的風險收益缺乏了解，相關產品創(chuàng)新開發(fā)也有待完善。ESG主題熱度下各類金融機構紛紛參與布局，產品同質化競爭嚴重。在提高投資者理念認識的同時，銀行也需要提升產品吸引力。
制度建設和投研能力
有待加強
銀行加快ESG主題理財產品布局的同時，其面臨的問題也愈加突出。
對此，普益標準研究員羅唯尹對《證券日報》記者表示，目前我國尚未建立統(tǒng)一的ESG披露標準和評級體系，制度的缺乏對機構的研判能力也提出了更高的要求。銀行及理財公司在固收類產品優(yōu)勢顯著，但是隨著非標資產的限制、同業(yè)的競爭以及創(chuàng)新破局的壓力，未來銀行ESG主題產品類型將更加多元化，底層資產的配置也會向權益類資產延伸，參與維度包括但不限于ESG股票投資、低碳節(jié)能環(huán)保等領域企業(yè)的非標債券或長期股權投資等。
中信證券首席經濟學家明明表示，首先，信息披露不充分的問題，目前ESG投資在我國處于起步階段，標的信息披露的合規(guī)程度尚需監(jiān)管不斷完善。其次，ESG主體理財產品資產配置中投向ESG產品的比例尚無明確規(guī)定，未來需要完善相關監(jiān)管。
對于ESG主題理財產品未來發(fā)展建議，明明認為，ESG理財產品需要貫徹ESG投資理念，加強資產配置的能力體系建設，推動ESG理財產品良性發(fā)展。
此外，在推進ESG主題理財產品創(chuàng)新的同時，理財子公司也在加快綠色低碳、“專精特新”等各領域主題產品的多樣化布局，以豐富理財產品體系。據統(tǒng)計，截至7月14日，市場上銀行機構(包含銀行理財子公司)理財產品名稱中含有“專精特新”的產品共有19只，其中募集起始日期2022年起的產品達16只；“碳”主題理財產品共有57只，其中募集起始日期2022年起的產品有27只。
普益標準研究員羅倩對記者表示，隨著金融理財產品競爭日益激烈，各銀行機構開始尋求差異化發(fā)展，以主題概念、主題行業(yè)等為主打的理財產品逐步涌現(xiàn)。未來，銀行理財公司一方面需要進一步豐富產品體系，吸引更多的客戶和資金；另一方面需要提升自身的投研能力，在提升理財產品整體收益水平的同時，盡可能減少凈值波動。(證券日報)